第三百一十章 未來投資方向！

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“已經出檔案了嗎？”蘇禹問道。

“暫時還沒有明確的檔案出來。”林安途說道，“但透過我搜集的市場資訊來看，已經在向這方向吹風了。”

蘇禹微微頷首，琢磨了一會，說道：“國企混合制改革，一直都在進行，市場時有熱點炒起，標的難以把握，能夠參與的機會不大，倒是你所說的‘軍民融合’這條線，值得注意，軍工資產證券化道路，乃至整個強軍政策、軍工企業改革等，在當前的宏觀背景下，怕是都會很快提上日程。”

“恩！”林安途點了點頭，“我也這樣認為。”

“我會和基金交易部、以及分析室的大家商量一下。”蘇禹說道，“其它市場資訊方面呢？央行接下來……會有甚麼動靜？”

林安途回道：“央行除了在前面為了緩解銀行業在表外資產收縮情況下的流動性危機，釋放了5000億的逆回購額度，暫時沒有任何其它的動靜，估摸著……這個年末不會再有其它的放水行為了，總體來說，宏觀面上，市場資金面還是偏緊。”

“那看來年末這個短暫週期內，市場也很難有行情了。”蘇禹根據林安途收集的資訊，做著相應的判斷。

“哦，對了蘇總……”

林安途頓了頓，又道：“地產方面，最近的風向，好像也在變，應該是要放鬆調控了！”

蘇禹呵呵笑道：“這倒是意料之中的事情，再不放開，地方上的財政就該吃緊了，而且地產經濟，帶動著城建和全國基礎建設，在整個宏觀‘城鎮化建設’戰略中，不是那麼容易說停就停的，地產收緊的這一兩年，樓市逐漸失去資金蓄水池的作用，導致CPI明顯上漲，宏觀調控，在這個時候改弦易張，可以理解。”

地產，關聯的利益和行業太多。

再加上稅改之後，地方嚴重依賴賣地收入，想要真正持續收緊這個行業的調控政策，根本就不現實。

所以，在蘇禹看來……

只要地方財政收入與地產經濟繫結在一起，只要‘城鎮化建設’的宏觀戰略，還沒有到達開發的極限，只要行業還能壓榨出新的需求，那麼，這個行業就不會死，也會持續地在宏觀調控的放鬆與收緊中，來回震盪。

更何況，當前階段，全國城鎮化率，才剛剛邁過60%。

農民、工人進城的願望，依然強烈。

也就是說，他認為這個時候的房地產潛在需求，依然強勁，如此，當行業的宏觀調控又從收緊狀態，逐漸轉向寬鬆的時候，地產行業，在未來肯定還會迎來量價齊升的局面。

而事實上，歷史的發展，也確實如此！

“蘇總很看好未來的地產開發？”林安途問道，“可全國房價水位已經不低，再往上，怕是潛力已經不多了吧？”

“房價的潛力和需求，是成正比的。”蘇禹說道，“房價的潛力有多大，那得看能激發出多大的市場需求，總體來說，以‘地產’拉動整個基礎建設、城鎮化建設，乃至整個宏觀經濟的路線，當前依然很穩定，沒有出現任何問題。”

“如此，基建和地產，在宏觀調控進一步放鬆的情形下。”

“應該會是有比較好的表現。”

“只是這個領域……”

蘇禹頓了頓，繼續道：“無論核心個股，還是板塊體量都非常大，如果沒有足夠增量資金的推動，怕是也掀不起持續的大行情。”

“所以，這個領域的機會雖然有，但行情爆發的條件，還不成熟。”

“當然，也還得有更好的故事、業績預期繼續刺激才行。”

“不管怎麼說……”蘇禹笑了笑，“林主任收集的這些市場情報資料，對於我們在宏觀上的投資策略判斷，還是非常有用的。”

倆人談論了一陣市場資訊對於投資方向影響上的話題。

隨後，林安途又說了一些最近發生在禹杭的幾起重要新聞，以及他透過資訊渠道，打聽到的一些內幕訊息，然後才退出了蘇禹的辦公室，準備將相關資料上傳到公司內網上，進行備份。

在林安途離開後。

蘇禹休息了一會，便來到了公司內部交易室。

只見交易員們在兩市已經收盤的情況下，正在低頭覆盤，總結著今日的交易操作，以及梳理整個行情演變，並結合公司內網資料、網路公開資訊等資料，推匯出後續可能的市場行情變化。

“今日行情如何？”

蘇禹站在黎夢身旁，微笑地詢問。

黎夢抬頭看見是他，笑了笑，說道：“兩市行情依舊顯得十分低迷，指數雖然暫時止跌了，但熱門個股承接依然糟糕，活躍資金在退出，市場量能，也在進一步的衰減，感覺市場並沒有跌透。”

“而且……”

黎夢頓了頓，又道：“滬強深弱的態勢，再度上演了。”

“從這幾日市場回撤的整體局面來看，創業板跌幅巨大，而滬指則相對跌勢較淺。”

“感覺市場資金有向主機板方向聚集避險的跡象，特別是地產、消費、基建方面，在整個兩市回撤中，顯得十分抗跌。”

“恩！”蘇禹微微頷首，繼續問道，“持倉方面呢？”

黎夢迴答：“兩支基金都保持最低倉位執行狀態，目前基金淨值回撤有限，一切的風險，都還在可控之中。”

“地產方向上，根據林主任收集到的訊息，無論是高層，還是各地，都有進行宏觀調控對樓市鬆綁的跡象。”蘇禹說道，“這可能是地產、基建表現得明顯抗跌的原因，但我覺得市場當前整體資金面欠缺，這種大體量板塊，縱然有預期轉變的基礎邏輯，但沒有足夠的增量資金支撐，恐怕也很難走遠，不具有持續性，而且指數明顯沒有真正跌透，也很難說這兩大暫時抗跌的板塊，不會繼續跌，所以當前還不到佈局的時候，你覺得呢？”

“傾巢之下，安有完卵？”黎夢說道，“我同意你的意見，就算要佈局，那也得指數跌透之後才行，當前市場情緒，雖然已經處在了低迷區間內，但裡情緒的極限冰點，還明顯有一段距離。”

“恩！”蘇禹繼續點了點頭，問道，“‘禹航1號’基金的自由申購、贖回方面呢？有投資者贖回份額嗎？”

黎夢迴道：“有的，咱們‘禹航1號’基金的最大投資者，即持有‘禹航1號’基金份額最多的林耀祖先生，贖回了一半的投資份額，當然，在他贖回份額之後，空出來的投資額度，在半分鐘內，就又被投資者們給搶購一空了。”

“今年煤炭行業極其難熬，林家的五峰煤業應該出現了不小的虧損，想必是集團資金鍊緊張，所以不得不贖回了一半的投資份額，以填補主業的虧損。”蘇禹說道，“除了他呢？沒有其他投資者再贖回份額了嗎？”

黎夢搖了搖頭，說道：“沒有，無論線上、線下，整個市場的投資者們，對於我們公司旗下的基金產品，都還是抱有極高期待的，甚至我接到了許多咱們重要投資客戶的電話，大家都建議我們再開一支規模更大的基金產品。”

“貪多嚼不爛。”蘇禹說道，“對於像咱們這樣的私募公司來說，產品的業績才是生命線，一味的追求規模，反而落了下層，對我們發展不利。”

“恩！”黎夢點了點頭，“我也這樣覺得。”

倆人說話間，下午5點半到來，兩市龍虎榜公佈。

只見上榜個股，只有十幾支，且上榜的股票之中，知名遊資席位和機構席位，皆全部隱形，市場真正聰明的一批活躍資金，退潮十分明顯。

而在這其中，還是有一支股票，吸引了蘇禹的關注。

那就是透過借殼安彩紙業，復牌改名的‘錦湖集團’，今日是錦湖集團借殼上市的第二個交易日，毫無意外地以漲停板報收，市值躍過150億。

“錦湖集團這支股票，還是值得關注一下。”

蘇禹盯著龍虎榜資料，沉思了片刻，說道：“它這復牌節點和市場關注度，在各地關於地產宏觀調控放鬆的背景下，可以打出的溢價空間，怕是不會小，理論上來說，也有可能帶動著其它地產股票，進行估值上的修復。”

“如果真能帶動起整個市場情緒，對於地產板塊的追逐。”

“那咱們提前介入一些倉位，也是可以的。”

“好！”黎夢應道，“這支票，我們會重點關注的。”

“哦，還有……”蘇禹頓了頓，想起一事，“林主任收集到的資訊資料裡，關於軍工投資領域，有些重要資訊，你抽空看一下，然後咱們大家再探討一下關於這個方向可能存在的投資機會。”

“軍工領域？”黎夢有些驚訝。

蘇禹微微頷首，說道：“對，軍工企業的深化改革，應該是處在進行中了，再加上‘強軍’的宏觀戰略，國家未來在這一方面的投入，肯定會加大，無論政策預期空間，還是這方面的資產證券化道路，應該都是值得期待的。”

“雖然這個領域，因為資訊披露的有限性，以及受訊息驅動的影響太大，還有業績的多變性，估值沒有明確對標等原因，不太受主流資金的看中，但也恰恰是這些原因，造就了這個領域天然的行情高彈性空間，以及天然的極高博弈價值。”

“如果這個領域，能吹起一陣風……”

“那麼，我們在佔據先機的情況下，獲利應該會非常豐厚。”

“畢竟，這個領域，在股價上漲邏輯上，情緒的主導性，要遠大於業績的主導性，在炒作空間上，相對沒有天花板。”

“好！”黎夢應道，“我認真研究一下。”

今年的業績，以及行情，無論多麼輝煌，此刻都已成過去式。

站在當前的時間節點上，倆人都認為，首要的問題，就是要著眼未來，定下明年在投資上的宏觀策略方向。

只有這樣，才不會迷茫。

也只有提前準備，在真正機會來臨前的時候，才能看得清楚，並把握住。

定下基本的方向策略之後，接下來的幾個交易日時間，蘇禹、黎夢，以及基金交易部、分析部各核心成員，便開始逐漸收集更多的市場資訊，調研分析相關領域股票，定下這兩大方向上的投資標的。

而隨著整個基金交易部，將目光轉向明年的投資佈局。

市場指數，也在宏觀資金面缺乏的背景下，連續縮量陰跌，再度逼近前期因為‘IPO重啟’利空打擊的低點位置。

且同時間內，發審委透過了IPO重啟之後的第一批上市企業稽核。

更進一步地對市場存量資金抽血。

最終，在年末的最後一個交易日，即12月27日，滬指定格於2136.37點位，全年幾乎沒有上漲，保持了底部震盪格局，而創業板指則定格於1134.65點位，對比年初，漲幅接近翻倍。

面對著這樣的年終收官局面。

重倉於創業板的各類投資機構，自然是滿臉紅光，極為高興，而重倉於主機板方向的投資機構，則鬱悶無比，感覺投了個寂寞。

當然，不管是哪一種情況，大家此刻對於明年，對於後市，也都保持著樂觀的態度。

年度收官之戰後……

眼看著接下來的元旦假期，無論蘇禹、黎夢，還是‘禹航投資’的各部門核心主管們，卻都來不及休息，行程和工作，已被排滿。

其中，風險投資部的梁斌、何倩。

在‘禹航投資’與‘天啟鋰業’正式簽訂投資協議之後，已經親自全面對接這個專案，聯合劉薇的團隊，在澳大利亞，全面狙擊諾克伍德對泰利森的收購。

而黎夢則遠赴燕京，作為‘禹航1號’、‘禹航2號’基金的主理基金經理，參加業內年度基金峰會，並拿回屬於‘禹航投資’的榮譽。

至於蘇禹……

則在黎夢與李小玲啟程前往燕京的同時，也在黛玲娜的陪同下，受邀來到魔都，參加於12月31日召開的一次國際金融機構投資峰會，作為‘禹航投資’機構方代表，與來自全球的知名機構代表會面，並結識魔都各商界人物。